Se rompió El nuevo libro de Gary Rivlin postula esa pregunta en su examen del impacto del financiamiento alternativo en los trabajadores pobres. Recogí una copia para ver personalmente las otras complicaciones de los préstamos de alto riesgo. Definitivamente encontré el libro correcto.
Se rompió es neutral en su tono pero capta la atención de un lector al mostrar cuán interconectado está el problema de los préstamos de alto riesgo para el bienestar económico de este país. Una pregunta que Rivlin plantea al principio resume el libro perfectamente:
“Todas estas grandes corporaciones, franquicias de cadenas y empresas recién nacidas que se dirigen específicamente a los trabajadores pobres, ¿eran ángeles financieros para las grandes masas trabajadoras del país, al poner hogares y automóviles y efectivo de emergencia a disposición de los que de otra manera rechazaban las principales instituciones financieras? ¿O estas empresas estaban arruinando los barrios de clase trabajadora del país de manera tan agresiva que pusieron en peligro la supervivencia misma de estas comunidades? "
Mirando por todos lados para ver cómo llegamos a este punto.
El libro cubre eventos desde la década de 1990 hasta nuestros días. Los jugadores de ambos lados de la industria de préstamos de alto riesgo son examinados claramente. Algunas de las personas examinadas incluyen:
- El nativo de Tennessee, Allan Jones, quien hereda la agencia de cobro de deudas de su padre, pero desarrolla una lucrativa compañía de préstamos de día de pago después de ver el potencial del mercado para los préstamos rápidos.
- Bill Brennan, un cruzado dedicado para los propietarios de viviendas en Atlanta que han sido atacados por prestamistas de alto riesgo.
- Chris Browning, quien se levanta como un gerente abierto y prometedor de Check N Go, solo para irse cuando se le pide que presione a los clientes.
- Fesum Ogbazion, de Dayton, Ohio, fundador de Instant Tax Service, una cadena de 6,000 empleados que ofrece préstamos anticipados en las declaraciones de impuestos.
Cada una de estas personas brinda confesiones que brindan información sobre una industria en la que las compañías otorgan préstamos con tasas de interés del 20 por ciento por año a un mercado de 40 millones de ciudadanos estadounidenses que viven con un ingreso promedio anual de $ 31,000.
Ogbazion explica el mercado para su servicio, los préstamos anticipados en las declaraciones de impuestos, como respuesta a las preocupaciones de los críticos:
"Miran a nuestros clientes y dicen: '¿Por qué no le piden prestado el dinero a un tío?' ¿Por qué no solo esperan dos o tres semanas? '", Dijo. "Pero no lo consiguen. Estas son personas que no pueden esperar. El gas y la electricidad están apagados en casa. Están enfrentando avisos de desalojo. Han estado posponiendo todas estas facturas ". … Como lo ve (Ogbazion), es una fuerza positiva para el desarrollo económico en comunidades desesperadas por el comercio …" Mire dónde están nuestras tiendas … No hay brecha. No hay Nordstrom. Empleamos personas del barrio. Estamos pagando alquileres en esos vecindarios ".
Los perfiles como Browning y Ogbazion humanizan a aquellos en la industria sin minimizar los costos económicos de sus actividades. Los comentarios de la situación de Browning son sumamente honestos, al igual que los de Jerry Robinson, un ex banquero y "animador" de préstamos de día de pago que lamenta el crecimiento de la industria. “Hay demasiadas tiendas. Ese es el resultado final … Los clientes tienen dos préstamos, luego tres préstamos, luego cinco ".
$config[code] not foundSin embargo, hay ganancias para los jugadores a pesar de la competencia. El autor estima que Allan Jones obtuvo $ 22 millones en ganancias después de impuestos de sus 1,600 tiendas, mientras que el margen de ganancia de Advance America que cotiza en bolsa, 8 por ciento en 2008, "lo colocaría por delante de más del 60 por ciento de las compañías en Fortune". 500. ”Los datos son más interesantes cuando se examina la industria en su conjunto.
… La economía de Poverty Inc. fue de alrededor de $ 150 mil millones en su punto máximo. En comparación, los casinos del país, incluidos los casinos indios, recaudaron colectivamente alrededor de $ 60 mil millones, y los fabricantes de cigarrillos de Estados Unidos registran $ 40 mil millones en ingresos anuales.
Se rompió muestra a fondo cuánto del país se ve afectado. Desde la colusión financiera de Fleet Finance con los trabajadores de reparaciones en el hogar en los vecindarios predominantemente negros de Boston hasta las luchas legislativas en Georgia, Ohio y Carolina del Norte, los lectores se darán cuenta de manera clara de los matices que llevaron a la legislación de préstamos subprime propuesta en varias regiones de EE. UU. cabildeando a su alrededor. Por ejemplo, Jim Mccarthy, un defensor de la legislación de préstamos, comenta sobre la lealtad del Senador Gramm a los préstamos subprime, una lealtad basada en la compra de una vivienda por parte de la madre de Gramm a través de un préstamo subprime en su juventud:
Queríamos ir con una solución federal … porque esa era realmente la manera de lidiar con los préstamos abusivos. Pero básicamente el punto de vista del senador Gramm era 'Sobre mi cadáver', y por eso dijimos que está bien, comenzaremos de abajo hacia arriba.
Para llevar
Broke Inc. Es un excelente complemento para libros como La economía de la integridad y muestra el grado en que un segmento de marketing puede ser explotado de manera imperdonable. Las luchas legales descritas recordarán a los propietarios de negocios éticos que puede ser lo mejor para ellos asegurarse de que sus clientes entiendan los beneficios y las dificultades del tipo de servicio o producto que se presenta. El libro también ilustra cómo las intervenciones federales tienen algunas ventajas, ya que ambos lados del debate sobre préstamos de alto riesgo se lamentan de que sus batallas potencialmente se repetirán en las legislaturas estatales.
También hay ejemplos de pequeñas empresas que están aliadas con instituciones financieras, como los contratistas de viviendas del área de Boston que ofrecen financiamiento respaldado por Fleet Finance. ¿El resultado? Los propietarios de viviendas que pensaron que pagarían $ 6,000 terminarán debiendo hasta 10 veces esa cantidad. Bill Brennan ofrece un escenario peor, ya que luchó contra Brown Realty Associates, un agente de bienes raíces de Atlanta que se hace cargo de las casas de los propietarios si se pierde un solo pago; Brown tenía una línea de crédito de un banco grande que se negaba a otorgar préstamos legítimos a posibles propietarios de viviendas calificados en los mismos vecindarios a los que Brown prestaba servicio.
Se rompió lo hará cuestionar a cualquiera que crea que solo las grandes corporaciones pueden ser negligentes y despiadadas.
(Nota del editor: esta revisión originalmente incluía el libro incorrectamente como "Broke Inc")
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