Si ese es el objetivo, entonces, ¿qué se interpone más a menudo que cualquier otra cosa? La respuesta es doble.
$config[code] not foundLa primera explicación involucra a “personas que trabajan en cosas equivocadas. La inadecuada dotación de personal en la calidad de la cantidad puede sofocar el crecimiento. Pero también puede gastar tiempo valioso de la gente trabajando en cosas equivocadas, ya sean clientes o productos que no son rentables o segmentos de mercado que no son atractivos (por una amplia gama de razones), o podría ser simplemente luchar contra la complejidad causada por el cliente, el producto o La proliferación del mercado en el pasado.
El segundo problema (y el más común) es la escasez de capital de trabajo. Pocas empresas pequeñas y un número sorprendente de empresas más grandes pasan por alto lo que yo llamo la "trampa del capital de trabajo". A continuación se muestra cómo las empresas caen en la trampa del capital de trabajo y qué tipo de daño puede causar.
Nace un nuevo producto
En la mayoría de los casos, la salida de dinero comienza inmediatamente (en cualquier proyecto, trabajo, etc.) y el flujo de entrada se retrasa, a menudo durante mucho tiempo. Tomemos un ejemplo simple: una introducción de producto. Se gasta dinero desarrollando la idea del producto y documentándola. Los salarios, gastos, prototipos, archivos de propiedad intelectual y muchas otras causas deben financiarse antes de poder vender un producto.
A continuación, el producto debe ser comercializado y vendido. Esto también cuesta dinero y lleva tiempo. Las llamadas de ventas, viajes a clientes, materiales de marketing, publicidad, promoción, realización y envío de muestras requieren gastos. Todos estos gastos llegan antes de que se realice la primera venta. Después de que se realiza una venta y se toma el pedido, más gastos vienen después.
Los materiales / servicios deben comprarse y la mano de obra se debe gastar para convertir los materiales en partes y luego en los productos. Los gastos adicionales como servicios externos, alquiler de instalaciones, seguros, etc. también son gastos requeridos. Incluso si hay espacio libre en las instalaciones existentes, hay costos para los suministros, la configuración y el personal de apoyo.
Finalmente, tiene productos para vender y está listo para enviar. Recoger, embalar y cargar los productos son los siguientes. Eso requiere mano de obra y dinero, y más suministros (cajas de cartón, bandas o envoltura retráctil / estirada para productos paletizados, etiquetas, formularios, etc.). A menos que se negocien los términos de flete correctos, el flete también puede ser un gasto inicial a pagar.
Finalmente, la factura se puede enviar al cliente y luego usted espera el pago. La mayoría de los términos son al menos 30 días … o más. Aún así, ningún dinero ha fluido en la empresa. Cada paso que he descrito hasta ahora requiere capital de trabajo de dinero para pagar las facturas en las que se incurre y que se vencen en el camino.
El "tiempo de efectivo a efectivo" es el tiempo desde que se recibe el primer gasto hasta que se recibe el pago del primer envío. El efectivo comienza a fluir hacia fuera para los salarios y gastos de oficina cuando comienza la creación del producto / servicio, y continúa desde allí hasta que se realiza una venta y se cobra el pago. No es inusual que el tiempo de “efectivo a efectivo” sea de nueve meses o más (el período de gestación para un bebé humano). Y, sin embargo, pocas empresas incluso saben cuál es su tiempo de "efectivo a efectivo". Cientos, miles o incluso millones de dólares pueden gastarse antes de que se reciba un solo dólar en pago.
PARA HACER: Calcule su tiempo de efectivo a efectivo en un nuevo producto / proyecto importante.
Capital de trabajo
¿Qué cubre estos gastos? Capital de trabajo. ¿Donde lo conseguiste? De las ganancias retenidas derivadas de períodos de tiempo rentables anteriores, o de préstamos, que parecen ser cada vez más difíciles de obtener. Una planificación cuidadosa puede reducir las necesidades de capital de trabajo requeridas. Algunas industrias requieren un depósito con el pedido (típico en artículos de bienes de capital grandes y de un solo propósito). Eso ayuda. Algunas compañías pueden negociar términos extendidos con los proveedores e incluso retener algún pago del proveedor hasta que se reciban los pagos de los clientes. Pero esto es poco común.
PARA HACER: Haga una semana a la semana un flujo de caja detallado de 13 a 26 semanas.
Crecimiento aumenta la necesidad de WC
El primer producto fue un éxito y la siguiente ronda de pedidos es mucho más grande.¿Qué necesitas más de entonces? ¡Más piezas, más mano de obra y más capital de trabajo para pagar las facturas mientras se produce, se vende y llega el producto! Por lo tanto, el resultado del éxito es la necesidad de aún más capital de trabajo. Entonces este ciclo se repite. Si el producto es generosamente rentable, el beneficio puede financiar parte de la nueva necesidad de capital de trabajo, pero por lo general solo una fracción. Eso significa más inversión de los dueños de la compañía o préstamos más grandes del banco.
PARA HACER: Haga una proyección del capital de trabajo adicional necesario para proporcionar flujo de efectivo para un aumento considerable de las ventas.
Cuanto más grande seas, más necesitas
El crecimiento es grande; El crecimiento rentable es aún mejor. Pero incluso entonces, es necesario encontrar, ganar o pedir prestado suficiente capital de trabajo para cubrir las necesidades de flujo de efectivo del ciclo de efectivo a efectivo. cuanto necesitaras? Ahí es donde la "proyección de flujo de efectivo hacia adelante" listada como un HACER anterior se vuelve de importancia crítica. Esta proyección enumera, por período de tiempo (generalmente semanas) para un período en el futuro, cada salida de efectivo y cada entrada de efectivo, en el período de tiempo en el que se espera que ocurra.
Una vez hecho esto, lo que queda en la parte inferior se denomina "disponibilidad". Eso significa cuánto dinero (capital de trabajo en un sentido real) le queda a partir de ese período de tiempo. Si se proyecta que la disponibilidad sea negativa (se queda sin efectivo), eso es muy malo. No puede pagar facturas o tal vez incluso hacer una nómina. Cuando un cliente le paga tarde eso reduce aún más su disponibilidad. ¿Puedes sobrevivir a eso?
Los proveedores pueden empeorar las cosas si se dan cuenta de que su empresa se encuentra en una zona de capital de trabajo. Ya que temen que no les paguen, pueden acortar las condiciones de pago o incluso exigir efectivo por adelantado para los materiales. Esta es una situación muy mala, de hecho, ya que drena su capital de trabajo y efectivo aún más rápido.
El dinero es rey
Es posible que hayas escuchado la frase "El efectivo es el rey". De aquí es de donde viene. Es posible que obtenga una buena ganancia al final del año, a menos que nunca llegue allí porque cayó en la trampa del capital de trabajo y se quedó sin efectivo. Así es como muchas empresas competentes fallan y se ven forzadas a cerrar el negocio o declararse en bancarrota y esperar reorganizarse. Ahora entiendes la "trampa del capital de trabajo". Ahora conoces algunos pasos importantes para HACER. Prevenido vale por dos. No deje que su empresa, de otro modo viable, fracase porque cayó en la trampa del capital de trabajo ".
Nota del editor: este artículo se publicó anteriormente en OPENForum.com con el título: "La trampa del capital de trabajo" Se vuelve a publicar aquí con permiso.
5 comentarios ▼
