Según una encuesta reciente de la Federación Nacional de Empresas Independientes (NFIB), solo un tercio de los propietarios de pequeñas empresas pudieron obtener todo el crédito que sus empresas necesitan.
El hallazgo de la encuesta no es sorprendente. Muchos economistas, políticos y grupos de defensa de pequeñas empresas han explicado durante mucho tiempo que las pequeñas empresas tienen más dificultades para obtener crédito que sus contrapartes más grandes. Cuando se trata de acceder al capital, el tamaño definitivamente importa.
$config[code] not foundIncluso entre las pequeñas empresas, cuanto más pequeña es la empresa, menor es la probabilidad de que tenga un préstamo (consulte la figura a continuación) o una línea de crédito. Según la encuesta de la NFIB, solo el 15.7 por ciento de las empresas con uno o menos empleados tienen un préstamo comercial y solo el 33.7 por ciento tiene una línea de crédito. En contraste, el 56.8 por ciento de las empresas con entre 50 y 250 trabajadores tienen un préstamo comercial y el 65.4 por ciento tiene una línea de crédito.
Sin embargo, en lugar de revelar algunos motivos siniestros entre los banqueros, estos patrones simplemente reflejan la economía del crédito comercial. Menos empresas pequeñas tienen acceso al crédito que las empresas más grandes porque otorgarles préstamos es más riesgoso y más costoso que otorgar crédito a empresas más grandes.
El riesgo de incumplimiento es mayor en el mercado de préstamos para pequeñas empresas. Las pequeñas empresas fracasan a tasas más altas que las grandes y los cambios en el ciclo económico tienen un mayor impacto en sus ganancias. Debido a que los prestamistas no siempre pueden cobrar tasas de interés acordes con el riesgo de incumplimiento del prestatario, los prestatarios de pequeñas empresas con mayor riesgo a menudo no pueden obtener crédito.
Prestar a pequeñas empresas es más caro que otorgar a grandes empresas. Parte del problema es el costo fijo de hacer un préstamo. Algunos costos son los mismos ya sea que haga un préstamo de $ 50,000 o un préstamo de $ 5 millones. Por lo tanto, los márgenes de ganancia son más altos en préstamos más grandes. Por supuesto, las empresas más grandes tienen más probabilidades de necesitar préstamos más grandes que sus contrapartes más pequeñas, lo que lleva a los prestamistas a centrarse en clientes más grandes.
Además, evaluar las solicitudes de préstamos para pequeñas empresas suele ser costoso. Existe poca información disponible públicamente sobre la condición financiera de las pequeñas empresas, y los estados financieros de las pequeñas empresas no siempre son muy detallados. Las finanzas personales de los propietarios de pequeñas empresas a veces se mezclan con las de sus empresas. La gran variedad de pequeñas empresas y la forma en que usan los fondos prestados hacen que sea difícil aplicar los estándares generales de préstamos. Finalmente, monitorear la condición financiera de las pequeñas empresas a menudo requiere que los prestamistas establezcan relaciones personales con los dueños de pequeñas empresas.
Estos principios económicos tienen implicaciones importantes para quienes buscan impulsar el acceso al crédito de las pequeñas empresas. Fomentar más préstamos requerirá políticas que tengan en cuenta el mayor costo y riesgo de otorgar préstamos a pequeñas empresas, y por qué las pequeñas empresas tienen problemas para obtener crédito.
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