En la actualidad, es poco probable que las nuevas empresas de alto crecimiento que buscan fuentes de financiamiento externo, como el capital de riesgo y el capital ángel, obtengan millones de dólares en financiamiento de inmediato.
$config[code] not foundPor ejemplo, si su empresa tiene 3 semanas de antigüedad y usted no tiene clientes y su oferta de productos aún está en desarrollo, no espere que alguien le entregue $ 10 millones para su primer financiamiento.
En su lugar, su inicio tiene que probarse a sí mismo en pasos. Empiezas buscando una pequeña inversión. En cada paso a lo largo del camino, asumiendo que su inicio se ha probado y que llega al siguiente paso, usted busca sumas más grandes.
Obtener fondos de capital externos se convierte en una actividad continua que a menudo abarca varios años. Las startups de alto crecimiento pueden salir para nuevas rondas de financiación varias veces. Tiende a no ser un evento de una sola vez.
También encontrará que la etapa de crecimiento en la que se encuentra su startup, dicta a dónde va a buscar financiamiento. Las fuentes de financiación se especializan en ciertas etapas de crecimiento. Los inversores ángel proporcionan financiación desde el principio. Algunas empresas de capital de riesgo se centran en la etapa inicial y otras en etapas posteriores. En algunas comunidades, incluso hay organizaciones de empresas sin fines de lucro financiadas por el estado o la región local que proporcionan capital inicial a negocios en etapas muy tempranas.
Leí un informe interesante este fin de semana que contiene un desglose fácil de entender de las etapas de crecimiento que atraviesan las startups y el financiamiento adecuado para cada etapa. El informe lo llama "el continuo de capital de riesgo":
Las economías de riesgo requieren un continuo de capital sólido e integral para impulsar el desarrollo de innovaciones en las empresas. La vida de las empresas de alto crecimiento se puede dividir en cuatro etapas de inversiones a lo largo del continuo de capital de riesgo: semilla, inversiones en etapa temprana, capital de crecimiento y salidas.
Las primeras dos etapas del continuo tienden a ser proporcionadas por fuentes de capital regionales:
- Las inversiones y los fondos de semillas suelen ser de $ 250,000 a $ 1 millón y son proporcionados por amigos y familiares del empresario, grupos de desarrollo de empresas sin fines de lucro y fuentes de financiamiento de subvenciones. La compañía se centra normalmente en desarrollar o probar su oferta y evaluar el interés inicial de los clientes en esa oferta.
- Las inversiones en la etapa inicial suelen ser de $ 1 a 5 millones y generalmente las proporcionan firmas regionales de capital de riesgo o inversores ángeles. En esta etapa, la compañía está enfocada en producir una oferta comercial, validarla con las ventas iniciales del cliente y desarrollar una red más amplia de asesores de la industria.
Las compañías que continúan prosperando normalmente encontrarán las siguientes dos etapas de capital de los proveedores de capital nacional, así como socios estratégicos de la industria:
- El financiamiento de crecimiento abarca desde $ 5 millones hasta más de $ 50 millones para empresas. Los fondos son proporcionados por una variedad de fuentes de capital, regionales y nacionales, así como por inversionistas estratégicos y fuentes de capital de entrepiso / deuda. Las empresas en esta etapa se centran en acelerar la adopción de sus ofertas por parte del mercado y escalar la infraestructura para respaldar su crecimiento continuo.
- Las salidas son la etapa final de la inversión en oportunidades de riesgo y, por lo general, involucran algún elemento de devolución de capital a los partidarios del emprendimiento y los equipos de gestión originales. En esta etapa, los adquirentes estratégicos generalmente toman empresas y proporcionan los recursos necesarios para distribuir ampliamente la oferta.
A medida que las empresas crecen a través de estas etapas de desarrollo, deben atraer socios financieros estratégicos que puedan proporcionar cantidades cada vez mayores de capital y redes industriales más amplias para respaldar ese crecimiento, de la misma manera que las empresas desarrollan infraestructura y sistemas operativos para posicionar a la empresa para el éxito sostenible..
El informe es de coautoría de una organización de desarrollo económico de tecnología local en cuya junta directiva sirvo, llamada NorTech. Si bien el informe trata sobre mi área local en Ohio, será de interés para cualquier persona que quiera comprender las diferentes etapas de crecimiento de las startups y las tendencias de financiamiento para cada una.
Descargue el informe de capital de riesgo aquí (PDF). Las páginas 5, 8, 10, 12 y 14 son particularmente aplicables a esta discusión.
Como nota aparte, veo que Embrace Pet Insurance, la compañía de Laura Bennett que es una de nuestras expertas en pequeñas empresas aquí en Tendencias de la pequeña empresa, es una de las empresas enumeradas en el informe que ha recibido dinero inicial de la empresa. Compartir su experiencia es una de las formas sin costo en que Laura ha atraído la visibilidad de las relaciones públicas para su nueva empresa.
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