Los precios de la vivienda están en alza, aumentando un 9,3 por ciento entre febrero de 2012 y febrero de 2013, informó el Wall Street Journal la semana pasada.
No son solo buenas noticias para los propietarios de los Estados Unidos. También es bienvenida la información para los propietarios de pequeñas empresas de Estados Unidos.
La caída en los precios de las viviendas ha impedido el acceso al crédito de algunas pequeñas empresas. Según la Encuesta Trimestral de Pulso Económico de Barlow Research, el 26 por ciento de las pequeñas empresas con entre $ 100,000 y $ 10 millones en ventas anuales utilizaron el capital de la propiedad del propietario de la compañía o el mayor accionista para fines comerciales en el tercer trimestre de 2012. Esa fracción era casi idéntica a la registrada en 2007 cuando la encuesta de Barlow mostró que el 25 por ciento de las pequeñas empresas en este rango de tamaño aprovecharon el capital de la vivienda con fines comerciales.
$config[code] not foundSi bien la fracción de propietarios de pequeñas empresas que usan sus hogares como fuente de crédito para sus empresas es la misma que antes del colapso de la vivienda, la crisis financiera y la Gran Recesión, la cantidad que los propietarios de pequeñas empresas pueden pedir prestados contra el patrimonio de sus empresas. Las casas han caído sustancialmente.
Los dueños de negocios están buscando préstamos contra casas que valen considerablemente menos que antes del colapso de la vivienda. De acuerdo con la Encuesta de Finanzas del Consumidor de la Reserva Federal, el hogar típico que es propiedad de un hogar encabezado por un trabajador autónomo disminuyó un 14,1 por ciento en términos ajustados a la inflación entre 2007 y 2010.
La cantidad de capital de la vivienda de los propietarios de pequeñas empresas probablemente ha disminuido. Si bien la información sobre el valor de la equidad de los dueños de negocios no se desglosa por separado en ninguna estadística del gobierno de la forma en que lo son los valores de las viviendas, es probable que hayan seguido una disminución similar a la de la equidad de todos los propietarios de viviendas. Según el análisis de los datos de las Cuentas de Flujo de Fondos de la Reserva Federal, el “patrimonio de los propietarios en bienes raíces de los hogares” disminuyó 28.2 por ciento entre 2007 y 2012, cuando se midió en términos ajustados a la inflación.
No es sorprendente que el valor de las hipotecas de vivienda pendientes haya disminuido junto con el valor de la equidad de los propietarios. Los datos de las Cuentas de Flujo de Fondos de la Fed muestran una caída del 19,2 por ciento en términos reales durante el mismo período.
La cuarta parte de los propietarios de pequeñas empresas que dependen del capital de la vivienda para financiar operaciones comerciales se han visto obligados a recortar sus préstamos con garantía hipotecaria, ya que el valor de esa equidad se ha reducido en los últimos años. Si bien la caída en el valor de las viviendas no es el único factor que restringe el endeudamiento de las pequeñas empresas, ha contribuido con condiciones crediticias ajustadas en el sector de las pequeñas empresas, condiciones que pueden explicar la débil contratación y la contribución del sector al crecimiento económico en los últimos años.
