La Administración de Pequeños Negocios (SBA) de los Estados Unidos regula varias políticas y programas para apoyar y fomentar el crecimiento y desarrollo de las pequeñas empresas en el país.
Los programas enumerados en el informe de la Oficina de Investigación Económica de diciembre de 2015 (PDF) incluyen oportunidades que comienzan con garantías de préstamos y programas de capital de riesgo y que continúan con la financiación colectiva de igual a igual para facilitar el acceso de las pequeñas empresas al capital.
$config[code] not foundEl acceso al capital para pequeñas empresas ha sido visto como un factor decisivo para la mayoría de los negocios. El presidente Obama, que ha estado apoyando el programa, afirma que se deben poner recursos adicionales a disposición de las pequeñas empresas para ayudarles a adquirir el capital necesario para comenzar o expandir sus operaciones.
Durante el 111º Congreso, la Ley de Recuperación y Reinversión de Estados Unidos de 2009 (ARRA) otorgó a la SBA $ 730 millones adicionales.
Además, la Ley de empleos para pequeñas empresas de 2010 autorizó $ 30 mil millones adicionales para el Fondo de préstamos para pequeñas empresas con el fin de alentar a los bancos pequeños a proporcionar préstamos. Durante los Congresos 112 y 113, se presentaron varios proyectos de ley para facilitar el acceso de capital a las pequeñas empresas a través de la SBA. La Ley de Asignaciones Consolidadas, 2014, aumentó el monto de autorización anual del programa de capital de riesgo de Small Business Investment Company a $ 4 mil millones.
Para las pequeñas empresas que pueden no tener acceso o calificar para este financiamiento, pueden recurrir a fuentes de financiamiento privadas y alternativas en forma de préstamos entre pares (PDF) y financiamiento colectivo basado en acciones. Los préstamos comerciales P2P son esencialmente préstamos a plazo de tasa fija y se introdujeron para conectar a los inversores y propietarios de pequeñas empresas en línea para facilitar el financiamiento de estos últimos. Por otro lado, a través de los sitios web de préstamos de igual a igual, los posibles prestatarios pueden solicitar un crédito y recibir una calificación crediticia. También pueden publicar en una lista que los inversores potenciales pueden ver. Los inversores tienen la opción de elegir un negocio en particular que se paga periódicamente hasta que el préstamo vence. Se ha observado que aunque las tasas de interés para los préstamos entre pares tienden a ser más altas que los bancos tradicionales, el proceso de solicitud de crédito es menos engorroso, y es más relevante en el mercado de crédito posterior a la recesión, como resultado de que ha ganado gran popularidad en la última década.
Estas son una gran alternativa donde las instituciones financieras tradicionales no prestan. Se ha visto que los préstamos P2P reducen sustancialmente los costos de información y búsqueda. Debido al anonimato entre los prestamistas e inversionistas, los préstamos P2P eliminan la discriminación de cualquier tipo y son imparciales de alguna manera.
Según una estimación de pWc (PDF), el mercado P2P podría alcanzar la friolera de $ 150 mil millones o más para 2025. Los préstamos P2P están regulados a nivel federal y estatal según varios estatutos. Otra avenida importante que se abrió como resultado del informe más reciente de la SBA fue el crowdfunding. Crowdfunding utiliza plataformas de medios sociales para permitir a los usuarios invertir en una amplia gama de proyectos y empresas. Las plataformas de redes sociales facilitan la interacción directa entre los propietarios de pequeñas empresas y los inversores.
En la actualidad, existen principalmente tres tipos de fuentes de financiamiento privado que son fondos colectivos, a saber, recompensa, igual a igual y equidad que tienen lugar en estas plataformas de medios sociales. El crowdfunding ahora se estima en $ 3-5 mil millones en todo el mundo. El crowdfunding basado en acciones se inició como parte de la Ley de Arranque de Negocios de Jumpstart (P.L. 112-106) para alentar a las pequeñas empresas a obtener capital a través de ofertas de valores a través de Internet. Si bien a nivel mundial, solo el 5% de todo el financiamiento colectivo se basa en la equidad, la tendencia muestra un cambio positivo.
La disminución constante en la disponibilidad de pequeños préstamos a través de canales convencionales ha hecho que las fuentes alternativas de financiamiento sean una alternativa eficiente para las pequeñas empresas. Otra razón por la que estas fuentes de financiamiento alternativas están ganando popularidad porque la mayoría de ellas no requieren ningún tipo de garantía para recibir fondos y también reduce las posibilidades de quiebra porque realmente no se debe nada en las etapas iniciales, lo que es ventajoso para la mayoría de las pequeñas empresas.
Imagen: SBA.gov
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