Hace unas semanas, escribí sobre la disminución de los “pequeños préstamos a empresas” durante la Gran Recesión y la recuperación económica que siguió. Ahora vuelvo a decirles que los datos sobre "préstamos para pequeñas empresas" muestran una imagen aún peor de los mercados de crédito para pequeñas empresas.
No, esto no es una prueba semántica. Los "préstamos para pequeñas empresas" y los "pequeños préstamos para empresas" miden diferentes cosas.
Los "pequeños préstamos a empresas" más populares, informados recientemente por la Administración de Pequeños Negocios, utilizan datos de los Informes de Llamadas de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos para rastrear préstamos de menos de $ 1 millón, independientemente del tamaño de los prestatarios. Los "préstamos para pequeñas empresas", menos populares, producidos por el Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales (FFIEC, por sus siglas en inglés), utilizan la información obtenida de los bancos en virtud de la Ley de Reinversión Comunitaria para medir préstamos de cualquier tamaño a compañías con ingresos de $ 1 millón o menos.
$config[code] not foundLas estadísticas sobre "préstamos para pequeñas empresas" pueden proporcionar una imagen más precisa del mercado de crédito para pequeñas empresas que las cifras de "pequeños préstamos para empresas" porque las grandes empresas pueden obtener préstamos de menos de $ 1 millón.
El número de préstamos bancarios a pequeñas empresas cayó un enorme 68 por ciento entre 2007 y 2010, y el valor en dólares de los préstamos disminuyó 55 por ciento en términos ajustados a la inflación. Estas caídas son mucho más grandes que la disminución del 9 por ciento en la cantidad de pequeños préstamos a empresas y la caída del 10 por ciento en el valor real de los préstamos observados durante el mismo período.
Sin embargo, al igual que los pequeños préstamos a números de negocios, los números de préstamos de pequeños negocios muestran que la caída en los préstamos a pequeñas empresas no solo se produjo durante la recesión sino que continuó en la recuperación posterior. De 2009 a 2010, los préstamos bancarios a pequeñas empresas cayeron un 32 por ciento y el valor en dólares de los préstamos disminuyó un 11 por ciento en términos ajustados a la inflación.
La reciente disminución en los préstamos a pequeñas empresas compensa con creces la expansión que se produjo en los años anteriores a la desaceleración. Como se muestra en la siguiente figura, la cantidad de préstamos otorgados a empresas con menos de $ 1 millón en ventas aumentó 70 por ciento entre 2005 y 2007. (Esto es mucho más rápido que el aumento en la cantidad de compañías con ventas de menos de $ 1 millón, lo que Los datos del IRS muestran que solo aumentó 7.4 por ciento entre 2005 y 2007.)
Pero incluso después de contabilizar una corrección para este período de préstamos fáciles, los préstamos bancarios a pequeñas empresas se han contraído severamente. En 2010, el número de préstamos era del 54 por ciento, y el valor real en dólares de los préstamos era del 48 por ciento, en comparación con los niveles de 2005.
