No recuerdo la primera vez que me preguntaron sobre el “ciclo de efectivo a efectivo” para un negocio, pero recuerdo mi sorpresa cuando me di cuenta de cuánto tiempo duró. El término "ciclo de efectivo a efectivo" se refiere al momento desde el inicio de los desembolsos de efectivo para un nuevo producto, hasta el momento en que los ingresos en efectivo se realizan por completo (depositados en el banco).
Cuando comienza el desarrollo de un nuevo producto, puede ser como resultado de una idea, un producto competitivo o la necesidad de "algo nuevo" en la línea de productos. Cualquiera sea la razón, tan pronto como se llega a una decisión de proceder, el efectivo comienza a fluir. Diseñadores, ingenieros, comercializadores, etc., están trabajando y se les paga. También comienzan otros gastos. La investigación de mercado debe realizarse o completarse si algunos precedieron la decisión.
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Se deben construir prototipos, lo que podría significar un desembolso para herramientas y / o equipos. Las pruebas deben realizarse, quizás en laboratorios externos. Se desarrollan diseños de paquetes. Los analistas financieros desarrollan los modelos de costos y precios y la organización de ventas y marketing comienza a desarrollar los planes de lanzamiento.
El lanzamiento de un nuevo producto debe tener suficiente producto para satisfacer la demanda inicial y, en muchos casos, “llenar el conducto”. Recuerde que todo lo que he enumerado anteriormente cuesta dinero: salarios, beneficios, proveedores, contratistas de materiales o proveedores de servicios, etc. Sin dinero ha llegado todavía, pero es seguro que está saliendo. Los pasos enumerados hasta ahora suelen durar semanas o meses. Si se deben construir "herramientas duras" como tintes, moldes, etc. para fabricar el producto o sus partes, eso solo puede demorar de 3 a 6 meses, con el tiempo necesario para realizar ensayos, depuración, etc.
Si se debe comprar o construir un equipo o una instalación, los plazos suelen ser incluso más largos. Se requieren seis meses o más para equipar, equipar y preparar un producto, incluso si se utiliza una instalación existente. Finalmente, después de realizar todo el diseño, desarrollo, comercialización, ventas, ingeniería, fabricación, cadena de suministro, análisis / pruebas, etc., los productos pueden estar listos para la venta. Y 4-8 meses, o más, habrán transcurrido.
Cuando se obtienen los primeros pedidos y se compromete el lanzamiento promocional, aún sale más dinero. Publicidad, folletos, un sitio web, empaques, viajes a clientes o ferias comerciales para "revelar y lanzar" el nuevo producto con dinero de todos los consumidores. Pero ninguno ha llegado todavía. Por fin, los nuevos productos están listos para ser enviados. El tiempo de tránsito es rápido. Si se hacen en los EE. UU., Toma de unos días a una semana. Si los productos se fabrican fuera de los EE. UU., Por ejemplo, en China, algunos de los pasos preliminares podrían moverse más rápido debido a los largos días de trabajo y las semanas trabajadas por los fabricantes chinos, pero ahora el tiempo de entrega a través del transporte marítimo es de varias semanas. Nuestros 4-8 meses ahora se han extendido a 6-9 meses desde que comenzó a fluir el efectivo, y todavía no fluye ninguno.
El producto llega al centro de distribución de los clientes y, luego de unos días más de espera, se traslada al punto de venta o uso: una tienda minorista o un distribuidor (más demora) u otra fábrica en la que está incorporado algún otro producto. Entonces comienzan las condiciones de pago; las condiciones de pago son típicamente 30-60 días, o más. Y la mayoría de las empresas pagan un poco tarde. Si asumimos solo 60 días (2 meses), el primer flujo de efectivo llegó 8-11 meses después de que el efectivo comenzó a salir. Y esto es sin ningún "inconveniente". Por supuesto, las cosas siempre salen mal, así que agreguemos otros 30 días para retrasos diversos e imprevistos en algún punto del proceso.
Ahí tienes. El dinero finalmente comienza a fluir en la empresa. Suponiendo que la empresa reciba y deposite rápidamente el pago y que no haya “disputas” sobre ninguna parte del mismo, el ciclo de efectivo a efectivo está completo. El tiempo del ciclo de efectivo a efectivo es de aproximadamente 9 meses a un año después de que comenzó a fluir. Increíble, ¿verdad? Pero fácilmente puede ser más que eso, razón por la cual tantas startups se quedan sin efectivo. Planifique de manera inteligente y realice un seguimiento de sus reservas de efectivo, ahora que sabe cómo calcular su ciclo de efectivo a efectivo.
Nota del editor: este artículo se publicó anteriormente en OPENForum.com con el título: " No subestime el ciclo de efectivo a efectivo.” Se reedita aquí con permiso.
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