Los sofisticados inversionistas ángeles no financian a las compañías en etapas iniciales porque aman la tecnología, quieren ayudar a los empresarios, para beneficiar a la sociedad o cualquier otra cosa que pueda implicar el término "ángel". Lo hacen para ganar dinero.
Para que valgan la pena sus inversiones iniciales, los retornos que generan los ángeles deben superar los retornos que los inversionistas podrían obtener al invertir en otros activos: bonos, acciones públicas, productos básicos, bienes raíces, etc.
$config[code] not foundDevoluciones financieras de Angel Investing
Los rendimientos financieros de la inversión ángel están impulsados por una combinación de cinco números:
- El precio de la empresa en el momento en que el inversionista compra acciones.
- La probabilidad de que la empresa se pueda vender o hacer pública.
- El precio de la empresa en el momento en que el negocio se vende a otra persona.
- El número de veces que la empresa necesitará recaudar dinero.
- El período de tiempo entre la compra y la venta.
La mejor manera de ganar mucho dinero invirtiendo en compañías en etapa temprana es comprar una compañía con una alta probabilidad de ser vendida o hacerse pública, donde el precio en el momento en que se venderá la compañía será alto, donde el período de tiempo entre La compra y venta es corta y el precio inicial pagado es bajo.
Los ángeles exitosos aumentan sus rendimientos financieros de la inversión de ángeles al hacer que estos elementos estén bien.
1. Invierten en una baja valoración.
Cuanto mayor sea el precio que paga el inversor, menor será el múltiplo de la inversión a un precio de venta determinado. Un inversionista que pone dinero en una compañía con una valuación de $ 1 millón ganará 20 veces su dinero en una compañía que vende por $ 20 millones, mientras que un inversionista que pone dinero en la misma compañía con una valuación de $ 4 millones ganará solo cinco veces su dinero.. Evitar la sobrevaloración es una parte clave para garantizar altos rendimientos.
2. Invierten en empresas que tienen una alta probabilidad de salida.
Cuanto mayores son las probabilidades de que una empresa pueda ser vendida o que se haga pública, mayores son las posibilidades de que un inversor obtenga un rendimiento mayor que cero en la inversión. Las compañías en algunas industrias, como software de computación y comercio electrónico, y las compañías con ciertos modelos de negocios tienen una probabilidad mucho mayor de adquisición o OPI que las compañías en otras industrias o con otros modelos de negocios. Centrarse en esas industrias y modelos de negocio mejora la rentabilidad de los inversores.
3. Invierten en industrias donde las empresas se adquieren o salen a bolsa en múltiplos altos
Cuanto mayor sea la relación entre los precios de las acciones y las métricas subyacentes del rendimiento del negocio, como ventas o ganancias, mayor será el precio que los inversores tenderán a obtener cuando la empresa se venda. Nuevamente, las compañías en ciertas industrias y con ciertos modelos de negocios tienen múltiplos mucho más altos en el precio. Centrarse en ese tipo de empresas mejora la rentabilidad de los inversores.
4. Invierten en compañías que no necesitan recaudar mucho capital antes de salir
Cuando las compañías recaudan dinero después de que un inversionista haya depositado dinero, la participación inicial del inversionista en la compañía a menudo se diluye, lo que reduce su rendimiento. Algunos tipos de compañías, como el software como una empresa de servicios, pueden obtener un flujo de efectivo positivo sin mucha inversión, mientras que otros tipos de compañías, como los dispositivos médicos, no pueden. Centrándose en las empresas que no necesitan recaudar una gran cantidad de capital, aumenta la rentabilidad de los inversores.
5. Invierten en empresas que tienen resultados rápidos
Cuanto más tarde en llegar a una salida de un valor determinado, menor será el rendimiento del inversor. Algunos tipos de negocios, por ejemplo, las aplicaciones de teléfonos móviles, despegan rápidamente o desaparecen, mientras que otras empresas, como las de biotecnología, no tendrán un resultado por una década o más. Mientras el tamaño de los rendimientos sea igual, concentrarse en las empresas que tienen resultados más rápidos mejora los rendimientos.
Foto de la carpeta del inversor a través de Shutterstock
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