Si piensa que los bancos están menos interesados en prestar a pequeñas empresas de lo que solían ser, tiene razón. En 2012, solo el 29 por ciento de todos los préstamos no agrícolas, no residenciales, fueron menores a $ 1 millón, una representación de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) para préstamos a pequeñas empresas.
Pero la crisis financiera no es la causa principal de que los banqueros se alejen de los préstamos para pequeñas empresas, a pesar de lo que muchas personas han sugerido. La disminución en la fracción de los préstamos para pequeñas empresas comenzó mucho antes de la crisis financiera.
$config[code] not foundLos datos de la FDIC, que mantienen registros de préstamos bancarios a pequeñas empresas, muestran que los pequeños préstamos (menos de $ 1 millón) para empresas han sido una fracción decreciente de todos los préstamos bancarios en la última década y media.
Fuente: Creado a partir de datos de la FDIC.
Como se muestra en la figura anterior, la tasa de disminución en la participación de pequeños préstamos se aceleró en 2008 y 2009, lo que sugiere el impacto de la crisis financiera. Pero el declive había comenzado claramente mucho antes de 2007.
Debido a que los bancos comenzaron a alejarse de los préstamos para pequeñas empresas mucho antes de la crisis financiera y la Gran Recesión, los cambios posteriores al 2007 en el sistema financiero de pequeñas empresas no son la explicación más probable para el declive.
¿Entonces que es? No lo sé, pero los expertos han ofrecido un par de hipótesis.
En primer lugar, durante los últimos quince años, los bancos han aumentado considerablemente su titulización de préstamos: el empaquetamiento de préstamos en bonos que pueden venderse a terceros. Los préstamos para pequeñas empresas no son fácilmente titulizados porque los términos de los préstamos son heterogéneos y los diferentes bancos tienen diferentes estándares de suscripción. Como resultado, el deseo de titularización podría haber llevado a los bancos a reducir sus préstamos para pequeñas empresas en relación con los préstamos que son más fáciles de empaquetar en valores.
En segundo lugar, la industria bancaria se ha consolidado en los últimos 15 años. Los bancos más pequeños son más propensos que los bancos grandes a prestar a pequeñas empresas. Por lo tanto, la consolidación de la industria bancaria y el aumento en el tamaño promedio de los prestamistas podrían explicar parte del alejamiento de la concesión de créditos para pequeñas empresas.
En tercer lugar, la industria bancaria se ha vuelto más competitiva en la última década y media. Esta competencia ha llevado a los bancos a centrarse en sus préstamos más rentables. Los préstamos más grandes tienden a ser más rentables que los más pequeños porque los ingresos tienden a aumentar más rápido que los costos a medida que aumenta el tamaño del préstamo. Debido a que los préstamos más grandes son más fáciles de otorgar a las empresas más grandes, el aumento de la competencia puede haber alejado a los bancos de los préstamos a pequeñas empresas.
