Las recientes ofertas públicas iniciales de Lending Club y OnDeck Capital tienen algunos observadores que afirman que las plataformas de préstamos en línea pronto reemplazarán a los bancos como una fuente importante de crédito para pequeñas empresas. Estoy en desacuerdo.
En lugar de sustituir los préstamos bancarios, los prestamistas en línea están llenando un nicho, proporcionando capital principalmente a pequeñas empresas que anteriormente no habían podido obtener préstamos. Donde han estado sustituyendo a otros prestamistas, los prestamistas en línea han estado reemplazando las alternativas de alto costo a los préstamos bancarios tradicionales, como las deudas de tarjetas de crédito y los adelantos en efectivo de comerciantes.
$config[code] not foundEn teoría, los prestamistas en línea podrían reemplazar los préstamos bancarios a pequeñas empresas. Compañías como Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck y Kabbage, permiten que quienes tienen capital lo presten directamente a las empresas, eliminando a los bancos como intermediarios. Deshacerse de un intermediario beneficia tanto a los prestatarios, que pueden pagar menos por los fondos, como a los prestamistas, que pueden recibir mayores rendimientos de su dinero.
Pero estamos lejos del punto en que los prestamistas en línea reemplazarán a los bancos como una fuente importante de crédito para pequeñas empresas. Los préstamos directos en línea para pequeñas empresas han aumentado de cero a aproximadamente $ 10 mil millones desde mediados de la década de 2000. Pero, en los niveles actuales, esta forma de préstamo aún representa una porción minúscula de todo el crédito para pequeñas empresas, que la Administración de Pequeñas Empresas estima en más de $ 1 billón.
Los prestamistas en línea no están reemplazando a los bancos como fuente de crédito para pequeñas empresas porque sus principales ventajas para los prestatarios (decisiones de préstamos más rápidas y mayores probabilidades de obtener crédito) tienen un costo, tasas de interés mucho más altas. Las estimaciones de los investigadores de la Reserva Federal muestran que la tasa de interés del préstamo promedio en línea para pequeñas empresas es más del doble que la del préstamo bancario tradicional promedio.
El mayor costo de los préstamos de los prestamistas en línea significa que pocos prestatarios buscan reemplazar sus préstamos bancarios tradicionales con el crédito de los prestamistas en línea. Los prestamistas en línea que han recurrido a los prestamistas han tendido a ser pequeñas compañías que anteriormente no podían obtener crédito o que habían obtenido préstamos con tasas de interés altas de prestamistas alternativos y compañías de tarjetas de crédito.
Además, los préstamos en línea no están reemplazando los préstamos garantizados para pequeñas empresas. Debido a que los prestamistas en línea proporcionan principalmente créditos sin garantía, sus préstamos no son un sustituto de la deuda respaldada por activos de pequeñas empresas, como equipos o propiedades.
Actualmente, pocos bancos ven a los prestamistas en línea como competidores, y varios los ven como socios, estableciendo relaciones de referencia con ellos. Por ejemplo, en el Reino Unido, Banco Santander ha subcontratado consultas de préstamos más pequeños y solicitudes de préstamos de prestatarios de pequeñas empresas con solvencia crediticia al Círculo de fondos de prestamistas en línea, pero ha mantenido consultas de préstamos más grandes y préstamos de prestatarios de pequeñas empresas con solvencia para ellos. En los Estados Unidos, varios bancos han establecido acuerdos para remitir a los prestatarios que no cumplen con sus criterios a los prestamistas en línea, como OnDeck y QuarterSpot. Si los bancos pensaran que los prestamistas en línea eran sustitutos de su negocio de préstamos para pequeñas empresas, rentable y existente, no se asociarían con los nuevos tipos de prestamistas.
Los préstamos en línea representan una nueva fuente de crédito para pequeñas empresas que probablemente crezca sustancialmente en los próximos años. Sin embargo, es más probable que agregue una nueva fuente de financiamiento para las pequeñas empresas que no pueden obtener préstamos bancarios o sustituir los préstamos con tarjeta de crédito u otros préstamos alternativos que reemplazar los préstamos bancarios tradicionales.
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